Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) của Dragon Capital, một trong những quỹ mở lâu đời nhất tại Việt Nam, đã chứng minh khả năng sinh lời ấn tượng và sự linh hoạt trong chiến lược đầu tư. Ra mắt từ tháng 5/2004, DCDS không chỉ ghi dấu ấn bởi bề dày lịch sử mà còn bởi hiệu suất vượt trội so với thị trường.
Tính đến ngày 15/9, giá chứng chỉ quỹ DCDS đạt 109.435,73 đồng/đơn vị, tăng trưởng 34,38% so với đầu năm. Đặc biệt, trong vòng 5 năm, quỹ đạt mức sinh lời 170,1%, cao gấp đôi so với mức tăng 75,1% của VN-Index.
Sự thành công của DCDS đến từ khả năng xoay trục đầu tư một cách linh hoạt. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động mạnh trong nửa đầu năm, quỹ đã chủ động điều chỉnh chiến lược. Trước tháng 4, DCDS tăng tỷ lệ tiền mặt lên 24% và tận dụng cơ hội giải ngân khi thị trường giảm điểm. Quỹ tập trung vào các cổ phiếu như VIC và VHM, những động lực chính giúp VN-Index phục hồi sau những lo ngại về thuế quan.
Đến cuối tháng 6, DCDS bắt đầu giảm tỷ trọng nắm giữ VIC và VHM, chuyển hướng sang nhóm cổ phiếu ngân hàng, bao gồm TCB, STB, MBB và CTG. Tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng trong danh mục tăng từ 28,28% (cuối tháng 5) lên 31,73% (cuối tháng 6). Sang tháng 7, quỹ tiếp tục gia tăng đầu tư vào VPB, nâng tỷ trọng từ 2,88% lên 8,07% vào cuối tháng 8. VPB đã tăng trưởng gần 90% chỉ trong hai tháng, đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng chung của VN-Index.
Chiến lược thay đổi danh mục đầu tư một cách chủ động đã giúp DCDS đạt hiệu suất cao hơn so với chỉ số thị trường trong ba tháng gần đây. Nhìn xa hơn, hiệu suất 5 năm vượt trội của quỹ (170,1% so với 75,1% của VN-Index) cho thấy sự khác biệt rõ rệt trong kết quả đầu tư, đồng thời phản ánh cách tiếp cận hiệu quả trong việc phân bổ tài sản và quản trị rủi ro của đội ngũ điều hành.
Một yếu tố quan trọng khác góp phần vào sự ổn định của DCDS là khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư. Quỹ thường nắm giữ từ 50 đến 60 cổ phiếu, trong khi nhiều quỹ khác chỉ tập trung vào 20-40 cổ phiếu. Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu rủi ro và đảm bảo tính thanh khoản, ngay cả khi quy mô tài sản của quỹ ngày càng lớn.
Mặc dù có tổng tài sản lớn hơn nhiều quỹ cùng loại, DCDS vẫn duy trì được hiệu quả đầu tư hàng đầu nhờ danh mục rộng và phương pháp quản lý linh hoạt. Theo thống kê của quỹ, khoảng 30% nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ DCDS trên hai năm đã ghi nhận lợi nhuận vượt trội, cho thấy tiềm năng tích lũy tài sản dài hạn thông qua các hình thức như đầu tư định kỳ (SIP) hoặc chia nhỏ khoản đầu tư (DCA).
Đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm cũng đóng vai trò then chốt trong thành công của DCDS. Với hơn 20 năm hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, đội ngũ này đã trải qua nhiều giai đoạn biến động, từ cuộc khủng hoảng năm 2008 đến đại dịch Covid-19. Kinh nghiệm thực tế giúp họ nắm bắt xu hướng thị trường và dòng tiền một cách nhạy bén.
Ban quản lý quỹ bao gồm những nhân sự kỳ cựu như TS. Lê Anh Tuấn (Giám đốc Khối Đầu tư, sắp tới là Tổng giám đốc Dragon Capital Việt Nam), ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn (Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao, lĩnh vực Chứng khoán), ông Nguyễn Sang Lộc (Giám đốc Nghiệp vụ, Quản lý danh mục) và bà Lương Thị Mỹ Hạnh (Giám đốc Quản lý tài sản, Khối trong nước). Tất cả đều có từ 15 đến 20 năm kinh nghiệm trong ngành.
Nhờ đội ngũ nhân sự giàu kinh nghiệm, DCDS theo đuổi chiến lược “weather all weathers”, sẵn sàng thích ứng và vượt qua mọi biến động của thị trường. Hiệu suất tích cực của quỹ trong năm 2023, cũng như trong giai đoạn 3-5 năm qua, là kết quả của sự kết hợp giữa bối cảnh vĩ mô ổn định, thị trường tăng trưởng và khả năng điều hành tài tình của đội ngũ quản lý.
Admin
Nguồn: VnExpress
