Chứng chỉ quỹ (CCQ) ngày càng trở nên phổ biến tại Việt Nam, đặc biệt đối với giới trẻ có nhu cầu tích lũy tài sản lâu dài. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới vẫn còn băn khoăn về các tiêu chí lựa chọn CCQ phù hợp. Dưới đây là bốn yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư nên xem xét trước khi quyết định rót vốn.
Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu phần vốn góp của nhà đầu tư trong một quỹ đầu tư. Để đầu tư vào CCQ, nhà đầu tư cần thực hiện giao dịch thông qua các nền tảng của các đơn vị được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp phép. Danh sách các đơn vị này được công khai trên trang web của UBCKNN. Hiện nay, nhà đầu tư có thể mua CCQ thông qua ứng dụng của các công ty quản lý quỹ như DragonX (Dragon Capital), VinaCapital MiO (VinaCapital), VCBF Mobile (Vietcombank Fund), hoặc qua các nền tảng phân phối như InvestingPro, Fmarket, VNSC by Finhay, NEO Invest, TCInvest, VNDirect, DigiInvest…
**1. Xác định Mục Tiêu Đầu Tư Rõ Ràng**
Các chuyên gia tài chính khuyên rằng, khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư nên gắn khoản tích lũy với những mục tiêu cụ thể thay vì đầu tư một cách dàn trải. Việc xác định rõ mục tiêu ngay từ đầu sẽ giúp nhà đầu tư kiên định với kế hoạch và tránh bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn của thị trường.
Bà Lê Thị Ngọc Ánh, Giám đốc Vận hành InvestingPro, gợi ý rằng nhà đầu tư có thể đặt ra các mục tiêu cụ thể như mua nhà, mua xe, hoặc chuẩn bị cho việc học hành của con cái. Bà nhấn mạnh rằng CCQ là một kênh tích lũy dài hạn, do đó không nên quá tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn.
Bà Ánh cũng chia sẻ một công thức phổ biến là “100 trừ đi số tuổi” để phân bổ tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Ví dụ, một người 40 tuổi có thể phân bổ 60% vốn vào CCQ cổ phiếu, và phần còn lại vào trái phiếu hoặc tiền gửi để cân bằng rủi ro.
**2. Đánh Giá Mức Độ Chấp Nhận Rủi Ro**
Trước khi quyết định đầu tư, mỗi cá nhân cần tự đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro dựa trên thu nhập, tổng tài sản và mục tiêu tài chính dài hạn. Việc xác định đúng “khẩu vị rủi ro” sẽ giúp nhà đầu tư lựa chọn loại quỹ phù hợp và tránh được tâm lý hoang mang khi thị trường có biến động.
Bà Nguyễn Thị Hằng Nga, Tổng giám đốc Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF), cho biết nếu nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro từ trung bình đến cao, họ có thể lựa chọn các quỹ cổ phiếu, vốn có biến động mạnh hơn nhưng kỳ vọng lợi nhuận dài hạn cao hơn. Ngược lại, những người ưu tiên sự an toàn và bảo toàn vốn nên chọn quỹ trái phiếu.
**3. Xem Xét Năng Lực Của Đội Ngũ Điều Hành**
Đội ngũ quản lý quỹ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Theo đại diện quỹ VCBF, kết quả đầu tư phụ thuộc nhiều vào kinh nghiệm và sự gắn bó của đội ngũ quản lý quỹ. Vì vậy, nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ về đội ngũ quản lý, thời gian gắn bó của họ với công ty, cũng như kinh nghiệm đầu tư và quản trị của họ.
Nhiều chuyên gia cho rằng một công ty quản lý quỹ uy tín, có lịch sử hoạt động lâu năm và đội ngũ nhân sự ổn định sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và duy trì hiệu quả đầu tư. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các quỹ thường không cam kết lợi nhuận cố định hàng năm, vì thị trường chứng khoán luôn tiềm ẩn cả cơ hội và thách thức.
**4. Phân Tích Hiệu Suất Sinh Lời Trong Quá Khứ**
Một tiêu chí quan trọng khác mà các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm thường sử dụng là lợi nhuận bình quân hàng năm. Mặc dù các con số này chỉ phản ánh hiệu suất trong quá khứ và không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai, chúng vẫn là dữ liệu quan trọng để so sánh giữa các quỹ và so với các chỉ số tham chiếu như VN-Index, VN30.
Chuyên gia tài chính Huỳnh Hoàng Phương khuyến nghị rằng hiệu quả của quỹ nên được đánh giá trong khoảng thời gian từ 3 đến 5 năm thay vì chỉ một năm. Ông Phương nói: “Có những giai đoạn quỹ có thể hoạt động kém hơn thị trường, nhưng nếu chiến lược đầu tư vững chắc và danh mục tốt, đây có thể là cơ hội tích lũy dài hạn.”
Ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn, Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao, lĩnh vực Chứng khoán tại Dragon Capital, lưu ý rằng một sai lầm phổ biến của các nhà đầu tư mới là sử dụng giá CCQ để đánh giá hiệu quả. Ông giải thích rằng giá CCQ chỉ phản ánh giá trị tài sản ròng của quỹ, và giá cao không có nghĩa là “đắt”, mà cho thấy quỹ đã tích lũy và tăng trưởng ổn định theo thời gian.
Ông Tuấn nhấn mạnh: “Khác với cổ phiếu, giá CCQ không bị chi phối bởi cung cầu ngắn hạn hay tâm lý thị trường, mà phản ánh giá trị thực của danh mục. Điều quan trọng là nhà đầu tư tham gia từ sớm, đều đặn và dài hạn.”
Theo thống kê từ Fmarket, tính đến ngày 30/9, nhiều CCQ có mức sinh lời lũy kế 3 năm ấn tượng, chẳng hạn như DCDS (94,36%), BVFED (74,15%), SSISCA (70,72%), VCBF-BCF (66,19%). Xét về lợi nhuận bình quân hàng năm, DCDS dẫn đầu với 24,8%, tiếp theo là BVFED (20,31%), SSISCA (19,52%), VCBF-BCF (18,45%).
Tóm lại, đầu tư vào chứng chỉ quỹ đòi hỏi sự kiên nhẫn, đều đặn và tầm nhìn dài hạn. Thay vì chỉ tập trung vào giá hoặc lợi nhuận ngắn hạn, nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng các yếu tố như mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro, năng lực của đội ngũ quản lý và hiệu suất sinh lời trong quá khứ để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Admin
Nguồn: VnExpress
