Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu đầy biến động, từ lãi suất, lạm phát đến những bất ổn địa chính trị, các chuyên gia phân tích nhận thấy nhà đầu tư cá nhân ngày càng đóng vai trò quan trọng, đồng thời cũng đang có sự phân hóa rõ rệt trong chiến lược đầu tư. Một bộ phận nhà đầu tư chủ động “bắt sóng” thị trường để tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, trong khi số khác kiên trì với chiến lược đầu tư định kỳ, tích sản dài hạn.
Dữ liệu trong và ngoài nước cho thấy xu hướng đầu tư dài hạn đang ngày càng chiếm ưu thế, biến quỹ mở trở thành một lựa chọn phổ biến, phù hợp cho cả người mới bắt đầu và những nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Theo các chuyên gia, sự phát triển của công nghệ, dữ liệu thị trường và các nền tảng giao dịch đã khiến nhiều nhà đầu tư mới (F0) bị cuốn vào xu hướng đầu tư theo biến động thị trường. Họ thường phản ứng nhanh với tin tức, mua bán theo sóng và kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn. Tuy nhiên, chiến lược này đòi hỏi nhiều thời gian theo dõi, kiến thức chuyên sâu và khả năng kiểm soát cảm xúc, điều mà không phải nhà đầu tư cá nhân nào cũng có. Thực tế, thị trường trong 5 năm qua đã chứng kiến ít nhất hai đợt sụt giảm mạnh (35-45%) trong thời gian ngắn, như khủng hoảng Covid-19 năm 2020 hay khủng hoảng trái phiếu doanh nghiệp năm 2022. Nhiều nhà đầu tư đã phải cắt lỗ sâu và không kịp quay lại khi thị trường hồi phục, gây ra tổn thất tài chính và tinh thần lớn. Số nhà đầu tư thực sự kiếm được lợi nhuận qua những chu kỳ này là rất ít.
Ngược lại, đầu tư định kỳ, tức bỏ ra một khoản tiền đều đặn mỗi tháng vào các sản phẩm tài chính như quỹ mở, đang chứng minh là một phương pháp hiệu quả hơn trong dài hạn. Chiến lược này giúp nhà đầu tư trung hòa biến động thị trường, tích lũy tài sản đều đặn mà không cần quá lo lắng về việc “chọn đúng thời điểm”. Hơn nữa, hình thức đầu tư này còn giúp tránh được những bẫy cảm xúc trên thị trường, giúp nhà đầu tư tập trung vào những ưu tiên khác trong cuộc sống.
Thống kê từ Dragon Capital cho thấy những nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ DCDS trên 12 tháng thường có hiệu suất vượt trội hơn so với những người nắm giữ ngắn hạn. DCDS, một quỹ mở cổ phiếu lâu đời tại Việt Nam, đã ghi nhận mức hiệu suất vượt trội so với chỉ số VN-Index. Tính đến ngày 30/6, lợi nhuận lũy kế trong 5 năm gần nhất đạt 143,61%, tương ứng với mức lợi nhuận kép bình quân 19,5% mỗi năm. Điều này cho thấy giá trị của chiến lược đầu tư và nắm giữ dài hạn.
Trong ba năm gần đây, số lượng nhà đầu tư cá nhân tham gia các quỹ mở tại Dragon Capital đã tăng gấp 10 lần. Dữ liệu cho thấy nhà đầu tư đến từ khắp các tỉnh thành trên cả nước, với TP HCM và Hà Nội dẫn đầu về tỷ lệ đăng ký. Đáng chú ý, độ tuổi quan tâm đến tài chính đang ngày càng trẻ hóa, với số lượng nhà đầu tư trong nhóm 30-45 tuổi chiếm hơn 60% theo số liệu từ ứng dụng DragonX của Dragon Capital.
Một lợi thế lớn của quỹ mở là khả năng tiếp cận linh hoạt, phù hợp với nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư và có thể bắt đầu với số vốn nhỏ. Tính thanh khoản cao cho phép nhà đầu tư mua bán chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào. Danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp giúp đa dạng hóa rủi ro, chi phí hợp lý, giúp nhà đầu tư yên tâm ủy thác mà không cần theo dõi thị trường liên tục. Chính sự linh hoạt và khả năng “cá nhân hóa” này đã giúp quỹ mở trở thành một kênh đầu tư ngày càng phổ biến với cả người mới lẫn nhà đầu tư lâu năm.
Trên thế giới, quỹ mở từ lâu đã trở thành một phần không thể thiếu trong chiến lược tài chính cá nhân. Tại Mỹ, theo báo cáo ICI Factbook 2024, hơn 56% hộ gia đình sở hữu chứng chỉ quỹ đầu tư, với 87% sử dụng quỹ mở để tiết kiệm cho hưu trí và 82% tin rằng quỹ sẽ giúp họ đạt được mục tiêu tài chính. Tại châu Âu, khảo sát của BlackRock và YouGov năm 2024 cho thấy hơn 52% nhà đầu tư đang nắm giữ quỹ mở hoặc ETF, và phụ nữ được dự báo sẽ dẫn đầu xu hướng tham gia đầu tư lần đầu. Tại Trung Quốc, theo khảo sát năm 2024 của FleishmanHillard, có tới 76% nhà đầu tư đang đầu tư vào các quỹ cổ phiếu. Một nghiên cứu khác của Citi Research và Ngân hàng Trung ương Thái Lan năm 2019 cho thấy quỹ mở chiếm tỷ trọng cao nhất (37%) trong tổng lượng tài sản mà người Thái phân bổ vào các kênh quỹ đầu tư, bảo hiểm nhân thọ và tiền gửi tiết kiệm.
Tại Việt Nam, theo thống kê từ Dragon Capital, tổng quy mô tài sản các quỹ đại chúng (quỹ mở và ETF) đạt hơn 78.000 tỷ đồng vào cuối năm 2024, trong đó Dragon Capital dẫn đầu thị trường với 43% thị phần. Các quỹ mở truyền thống (OEF) chiếm gần 70%, tương đương 53.000 tỷ đồng, với giá trị huy động ròng hơn 23.000 tỷ đồng trong năm 2024. Đáng chú ý, nhà đầu tư nội địa đang đóng vai trò ngày càng lớn, chiếm hơn 50% tổng quy mô tài sản các quỹ đại chúng.
Các chuyên gia nhận định đây là thời điểm thuận lợi để quỹ mở phát triển mạnh mẽ và đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái tài chính của Việt Nam. Dragon Capital định hướng phát triển quỹ mở theo ba trụ cột chiến lược: đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao trải nghiệm nhà đầu tư và đẩy mạnh phổ cập kiến thức tài chính. Bên cạnh việc duy trì hiệu quả đầu tư dài hạn, công ty sẽ nghiên cứu mở rộng các sản phẩm mới như quỹ theo chủ đề, theo lớp tài sản đặc thù để đáp ứng khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính đa dạng của từng nhóm nhà đầu tư. Trải nghiệm của khách hàng sẽ tiếp tục là ưu tiên hàng đầu, không chỉ ở sản phẩm, công nghệ hay dịch vụ mà còn ở sự đồng hành dài hạn và hỗ trợ kiến thức, giúp nhà đầu tư tự tin trên hành trình tài chính của mình.
Song song với phát triển sản phẩm, Dragon Capital xác định trang bị kiến thức tài chính cho cộng đồng là nền tảng cho sự phát triển bền vững của thị trường. Đơn vị đã phối hợp với SSC tổ chức các buổi tập huấn về đầu tư cho nhà đầu tư F0, xây dựng các podcast trên các nền tảng số để phổ cập kiến thức đầu tư, và tổ chức các sự kiện Investor Day hàng quý, được phát trực tiếp để cập nhật và trao đổi với nhà đầu tư trên cả nước.
Khi người dân có nhận thức đầy đủ và chủ động trong nền kinh tế, không chỉ là người tiêu dùng mà còn là nhà đầu tư, họ sẽ góp phần xây dựng một hệ sinh thái tài chính vững mạnh. Trong bối cảnh Việt Nam bước vào giai đoạn “thời khắc thanh xuân” với lực lượng lao động trẻ chiếm 67,4% dân số và các chính sách phát triển đang mở ra thời kỳ bứt phá, việc lan tỏa tư duy đầu tư và gia tăng hiểu biết tài chính là trách nhiệm xã hội cốt lõi mà Dragon Capital kiên định theo đuổi.
Các chuyên gia dự báo quỹ mở sẽ ngày càng mở rộng vai trò, thúc đẩy đầu tư chuyên nghiệp hóa, tăng tính ổn định cho thị trường và góp phần phát triển kinh tế bền vững. Việt Nam có thể học hỏi các mô hình thành công từ Hàn Quốc, Ấn Độ hay Malaysia để mở rộng quy mô quản lý tài sản, tiến gần hơn đến mục tiêu trở thành quốc gia thu nhập trung bình cao. Với nhà đầu tư cá nhân, việc phân bổ vốn đúng cách, bằng sự kiên định, kỷ luật và tầm nhìn dài hạn, sẽ mang lại thành quả bền vững. Quỹ mở chính là cầu nối giúp nhà đầu tư cá nhân thực hiện điều đó.
Admin
Nguồn: VnExpress
