Quỹ Đầu tư Chứng khoán năng động DC (DCDS), do Dragon Capital quản lý, nổi bật với chiến lược đầu tư toàn diện dựa trên các nguyên tắc nhất quán, kiên định, kịp thời và linh hoạt. Điểm khác biệt của DCDS nằm ở triết lý “không định kiến”, cho phép quỹ duy trì tư duy mở trong các quyết định đầu tư, thích ứng với biến động ngắn hạn mà vẫn kiên trì theo đuổi các vị thế chiến lược dài hạn.
Chiến lược đầu tư của DCDS tập trung vào việc lựa chọn các doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh thực chất, tiềm năng tăng trưởng bền vững và khả năng tạo ra giá trị nội tại rõ ràng. Quỹ kết hợp giữa mục tiêu dài hạn và sự linh hoạt trong cơ cấu danh mục, đòi hỏi khả năng xác định đúng ngành hoặc doanh nghiệp có triển vọng, đồng thời tận dụng hiệu quả thời điểm giải ngân khi định giá hấp dẫn. DCDS chấp nhận tỷ lệ luân chuyển danh mục cao hơn thông thường, nhưng không đánh đổi chất lượng đầu tư hay từ bỏ các nguyên tắc cốt lõi.
Đại diện DCDS cho biết, quỹ ưu tiên các lĩnh vực gắn với nội lực kinh tế như ngân hàng, phần mềm và bán lẻ, những ngành có tiềm năng tăng trưởng trong bối cảnh phục hồi tiêu dùng và đầu tư trong nước.
Minh chứng cho chiến lược này là trong giai đoạn 2022-2023, khi thị trường điều chỉnh mạnh, DCDS đã giải ngân vào nhóm cổ phiếu ngân hàng như Sacombank (STB) và Techcombank (TCB) ở vùng giá thấp, với tỷ lệ P/B khoảng 0,8-0,9 lần. Các khoản đầu tư này nhanh chóng trở thành động lực tăng trưởng chính trong danh mục khi thị trường hồi phục.
Tương tự, với nhóm cổ phiếu họ Vingroup, sau một thời gian dài giữ tỷ trọng thấp, quỹ đã tăng đầu tư vào Vinhomes (VHM) khi đánh giá giai đoạn khó khăn nhất của tập đoàn đã qua. DCDS nhận định, năng lực triển khai các khu đô thị quy mô lớn giúp Vinhomes duy trì dòng tiền ổn định, với lợi nhuận hàng năm từ 25.000 đến hơn 30.000 tỷ đồng, củng cố niềm tin vào triển vọng dài hạn của doanh nghiệp.
Một thương vụ đáng chú ý khác là khoản đầu tư vào Tập đoàn Hoàng Huy (TCH). DCDS đã tiếp xúc trực tiếp với lãnh đạo doanh nghiệp, đánh giá chất lượng sản phẩm và năng lực tài chính trước khi giải ngân ở vùng giá 9.000-12.000 đồng một cổ phiếu, trong bối cảnh thị trường còn nhiều hoài nghi. Sau đó, cổ phiếu TCH đã tăng gần gấp đôi và tiếp tục được gia tăng tỷ trọng trong danh mục, đóng góp tích cực vào hiệu quả đầu tư của quỹ.
Nhờ chiến lược đầu tư dựa trên nền tảng chọn lọc nội lực, tận dụng chu kỳ thị trường và kiên trì đầu tư giá trị dài hạn, DCDS đã đạt hiệu suất ổn định qua nhiều chu kỳ thị trường. Theo số liệu từ Fmarket, tính đến ngày 8/7, quỹ đạt hiệu suất đầu tư 51,87% trong vòng hai năm. Trong ba năm gần nhất, DCDS giữ vững vị thế nhóm đầu với tỷ suất lợi nhuận đạt 57,27%. Riêng trong năm 2024, quỹ ghi nhận mức tăng trưởng 23,9%, vượt 11,8 điểm phần trăm so với VN-Index. Tính trung bình 10 năm, DCDS đạt lợi nhuận kép 14,6% mỗi năm.
Đại diện Dragon Capital cho biết, DCDS hiện là sản phẩm được lựa chọn nhiều nhất trong danh mục của công ty, với khoảng 70% nhà đầu tư cá nhân chọn nắm giữ chứng chỉ quỹ này. Tổng số lượng nhà đầu tư đồng hành cùng DCDS hiện đã vượt 35.000 người, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng của nhà đầu tư vào chiến lược và hiệu quả hoạt động của quỹ.
Admin
Nguồn: VnExpress
